Dividendes VVPRbis : comment les propriétaires de PME belges se versent à 18% — et ce qui a changé en juillet 2026

Si vous possédez une SRL belge, votre impôt sur l'argent que vous sortez de la société est l'un des plus élevés que vous paierez. Le salaire est imposé progressivement jusqu'à 50%. La rémunération de dirigeant ajoute les charges sociales. La voie légale la plus populaire pour contourner cela s'appelle VVPRbis.

Ce que fait VVPRbis

Vous créez votre SRL. Vous apportez du cash comme capital de départ. La société fait du bénéfice. Après ISOC, reste les bénéfices reportés.

Sans VVPRbis : dividende à 30% de précompte. €100.000 → €70.000 pour vous.

Avec VVPRbis : dividende à 18% — c'était 15% jusqu'au 30 juin 2026 inclus. €100.000 → €82.000 pour vous.

Les quatre conditions

1. Votre société est "PME". CA < €11,25M, < 50 ETP.

2. Votre capital de départ est cash. Pas d'apport en nature.

3. Trois exercices pleins d'attente. SRL créée en 2023 → première distribution VVPRbis en 2026.

4. Pas de classes d'actions exotiques.

Ce qui a changé en juillet 2026

Le taux favorable est passé de 15% à 18%. La Loi-programme du 30 mai 2026 a paru au Moniteur belge le 1er juin 2026 et est entrée en vigueur le 1er juillet 2026, pour les dividendes attribués ou mis en paiement à partir de cette date. Elle aligne VVPRbis sur la réserve de liquidation.

Ce que cela signifie maintenant : les 3 points d'économie ont disparu. Le taux de 15% valait pour les dividendes attribués ou mis en paiement jusqu'au 30 juin 2026 inclus. Ce qui compte est la date d'attribution ou de mise en paiement, pas celle de l'assemblée générale : un dividende décidé en juin mais mis en paiement en juillet retient 18%.

Exemple

SRL créée en 2022, €30.000 cash. Rémunération dirigeant €40.000. Reportés €180.000. En mai 2026, alors que le taux de 15% s'appliquait encore, vous avez distribué €60.000 en VVPRbis.

• Impôt : 15% × €60.000 = €9.000
• Net : €51.000

Le même montant en rémunération supplémentaire :

• IPP marginal : ~50% = €30.000
• Charges sociales : ~20% = €12.000
• Net : ~€18.000

Le dividende vous fait gagner €33.000. La même distribution aujourd'hui retient 18% — €10.800 au lieu de €9.000.

Combinaison astucieuse

1. Rémunération de dirigeant modeste.
2. Dividende VVPRbis dès l'an +4.
3. Réserve de liquidation sur le reste — 10% à la constitution, 9,8% à la distribution après trois ans.

Taux effectif combiné : 25–30% contre 60%+ si tout en salaire.

Plan d'action une page

1. Vérifiez la date de l'apport et l'année +N.
2. Confirmez le test PME.
3. Décidez le montant, gardez du fonds de roulement.
4. AG de distribution.
5. Le taux suit la date d'attribution ou de mise en paiement : depuis le 1er juillet 2026, c'est 18% ; 15% valait jusqu'au 30 juin 2026 inclus.
6. Déposez le 273A dans les 15 jours.

Base légale : Art. 269, §2 CIR 92 (précompte mobilier réduit). Introduit par la Loi-programme du 28 juin 2013. Modification matérielle la plus récente : Loi-programme du 30 mai 2026 (Moniteur belge du 1er juin 2026, numac 2026/003986), art. 15, 4° et art. 14, 1° : passage de 15% à 18%, applicable aux dividendes attribués ou mis en paiement à partir du 1er juillet 2026. La couche précédente est la Loi-programme du 18 juillet 2025 (MB 29 juillet 2025, numac 2025/005578), qui a restreint le taux de 20% et refondu la réserve de liquidation (Art. 184quater).

Test PME : Art. 1:24 CSA, sur base stand-alone sauf consolidation applicable.

Mécanisme

Apport qualifiant

Nouvel apport en numéraire à une société après 1er juillet 2013, en échange d'actions nouvelles avec :

• Pleine propriété (pas de démembrement usufruit).
• Participation égale aux votes, dividendes, boni de liquidation.
• Pas de droits préférentiels au dividende.

Apport entièrement libéré au moment de la distribution.

Période de détention

Depuis l'exercice de l'apport :

• Exercice apport : pas de VVPRbis.
• An +1, +2 : pas de VVPRbis.
• An +3 : taux de 20%, maintenu uniquement si l'apport en numéraire a été effectué au plus tard le 31 décembre 2025. Apport à partir du 1er janvier 2026 : pas de palier à 20%, taux ordinaire de 30%.
• An +4 et suivants : 18% (15% pour les dividendes attribués ou mis en paiement jusqu'au 30 juin 2026 inclus).

Test PME (Art. 1:24 CSA)

Pas plus d'un critère dépassé sur les deux derniers exercices clôturés :

• Personnel moyen : 50 ETP.
• CA (hors TVA) : €11.250.000.
• Total bilan : €6.000.000.

Anti-abus

• Réduction de capital suivie de réapport dans un court délai : exclu.
• Réorganisations : règles spécifiques (AR 27 avril 2014).

Interaction avec la réserve de liquidation (Art. 184quater)

• Cotisation distincte de 10% à la constitution (art. 219quater). Inchangée par les deux réformes.
• Réserves constituées jusqu'au 30 décembre 2025 inclus : 5% après cinq ans, 6,5% entre trois et cinq ans, 20% en deçà de trois ans.
• Réserves constituées après le 30 décembre 2025 : 9,8% après une période de détention de trois ans, comptée depuis le dernier jour de la période imposable de constitution — 30% ordinaire à défaut.
• Cumulé : 10% à la constitution plus 9,8% à la distribution, soit 19,8 sur 110, un taux effectif de 18% — le même chiffre que VVPRbis. Avec l'ancien 6,5%, 16,5 sur 110 donnait 15%.

Deux lois ont produit ces taux. La Loi-programme du 18 juillet 2025 a ramené le délai de cinq à trois ans et porté 5% à 6,5%. La Loi-programme du 30 mai 2026 (art. 15, 1° à 3° ; art. 14, 2° à 4°) porte ce 6,5% à 9,8% et déplace la date pivot du 31 décembre 2025 au 30 décembre 2025, pour les dividendes attribués ou mis en paiement à partir du 11 juin 2026 — le dixième jour suivant la publication, donc une date différente du 1er juillet 2026 applicable au taux VVPRbis. Une règle transitoire étroite maintient l'ancien taux de 20% pour les réserves constituées le 31 décembre 2025 et mises en paiement avant le 11 juin 2026.

L'art. 17 de la même loi écarte tout changement de date de clôture de l'exercice intervenu à partir du 24 novembre 2025 qui n'est pas principalement justifié par des motifs autres que fiscaux.

Déclaration & retenue

• La société retient le précompte mobilier à la source.
• Formulaire 273A/273S, dans les 15 jours du paiement.

Documentation

1. Acte notarié d'apport.
2. Preuve de libération intégrale.
3. Statuts montrant les classes d'actions.
4. Décision AG de distribution.
5. Calcul test PME.
6. 273A dans les 15 jours.

Risques d'audit

• Réduction de capital récente suivie de réapport.
• Classes A/B avec droits différents.
• Mauvais taux en année +3 — 20% uniquement si l'apport en numéraire a été effectué au plus tard le 31 décembre 2025.
• Problèmes de consolidation.

Taux effectif combiné

€100 de bénéfice avant impôt → ISOC PME 20% = €80 → précompte 18% = €14,40 → €65,60 net. Effectif 34,4%.