Impuesto sobre plusvalías: la opción de renuncia, el tope del 31 de agosto y los cierres bancarios que llegaron primero

La ley da a su cliente hasta el 31 de agosto de 2026 para comunicar la elección. La institución puede no dárselo. Ambas cosas son ciertas a la vez, y la distancia entre ellas es el trabajo de esta semana.

El impuesto sobre las plusvalías realizadas en activos financieros entró en vigor el 1 de enero de 2026 en virtud de la Ley de 6 de abril de 2026 (Boletín Oficial belga, 21 de abril de 2026, numac 2026002780). Las instituciones financieras empezaron a retener el 1 de junio de 2026. Entre esas dos fechas hay una arquitectura transitoria que la mayoría de los clientes administradores de sociedad con cuenta de valores personal no han leído, y que ahora tiene usted alrededor de una semana para cerrar expediente por expediente.

Qué decide realmente la elección

El art. 265/1 WIB 92 permite al contribuyente liquidar el impuesto de dos maneras.

• Retención mantenida. La institución retiene en origen. La retención es liberatoria: extingue la deuda y las plusvalías no tienen que incorporarse a la declaración personal.
• La renuncia a la retención. La institución no retiene. Las plusvalías realizadas van a la declaración personal del impuesto sobre la renta, donde el contribuyente calcula y declara él mismo su posición.

Tres propiedades de esa elección se leen mal, y cada una cambia un expediente:

1. No es una elección de junio a agosto. La elección comunicada antes del 31 de agosto de 2026 rige para todo el ejercicio fiscal 2026, no solo para las plusvalías realizadas en la ventana durante la cual se comunicó.
2. Se mantiene en vigor hasta que se revoque. No es una opción anual que caduca. Lo que consta en la institución sigue aplicándose a los ejercicios posteriores hasta que el cliente lo cambie.
3. Tarde no es tarde para 2026: es pronto para 2027. El art. 34 es explícito: una elección comunicada después del plazo solo surte efecto a partir del período impositivo siguiente. Una renuncia tardía no reabre el ejercicio fiscal 2026.

Dos plazos, y uno de ellos ya ha vencido para la mayoría de los clientes

Fechas límite comunicadas por las instituciones, todas anteriores al 31 de agosto:

Trate esa tabla como una pista, no como una autoridad. La única fecha que vincula ante el mostrador es la que la propia institución publicó, y vale la pena leer la notificación antes que un resumen de ella: algunas entidades distinguen entre tipos de cuenta, entre la mera ejecución (execution only) y los mandatos discrecionales, y entre una instrucción dada en la aplicación y una dada en papel.

El Consejo de Estado dice que el decreto no puede hacer eso

El Consejo de Estado, en su dictamen sobre el Real Decreto de 18 de mayo de 2026, sostuvo que el art. 85/1 contradice la ley habilitante: el contribuyente debe poder comunicar su elección hasta el 31 de agosto de 2026 inclusive, y un decreto no puede acortar un plazo que la ley concede. Ese dictamen no detuvo el decreto.

Así que la descripción honesta para un cliente que ya pasó la fecha límite de su banco pero sigue dentro del plazo legal es esta: tiene usted un argumento, no un derecho que alguien pueda hacer valer por usted antes del 31 de agosto. No prometa que una institución concreta aceptará una instrucción tardía. Lo que sí puede hacer es dejar que el argumento exista por escrito:

• Envíe la instrucción por escrito, fechada, por un canal que deje rastro —mensaje seguro en el entorno del banco o correo certificado para las posiciones mayores—.
• Guarde la negativa si llega, con las palabras que usó la institución.
• Anote en el expediente del cliente por qué vía se encuentra realmente el cliente a 31 de agosto de 2026 y sobre qué pruebas.

Si el conflicto llega a litigarse, el cliente que escribió a tiempo y fue rechazado está en una posición distinta del que no escribió nada.

Plusvalías realizadas entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2026

Para ese primer tramo del año no existía maquinaria de retención. El art. 35 prevé una reparación: el agente de retención puede, a petición escrita de todos los titulares de la cuenta, ingresar un importe equivalente a la retención mobiliaria sobre esas plusvalías. El ingreso vence a más tardar el 30 de noviembre de 2026, y el importe ingresado se trata como impuesto efectivamente retenido a efectos de los arts. 307 y 313 WIB 92 —que es precisamente lo que elimina la obligación de declarar—.

Dos palabras hacen el trabajo en esa frase. Puede: la institución está facultada, no obligada, de modo que una petición puede simplemente rechazarse. Todos los titulares: una cuenta conjunta, una división entre cónyuges, un usufructo o una indivisión exigen la firma de cada titular. La ley condiciona la petición a todos ellos y no dice qué ocurre con una petición incompleta, así que no asuma que un conjunto parcial surte efecto parcialmente. Compruebe la estructura de titulares antes de redactar, no después.

Si la facultad no se usa o no se concede, las plusvalías del 1 de enero al 31 de mayo pertenecen a la declaración, con independencia de lo elegido para el resto del año.

Los productos de seguros donde el régimen por defecto está invertido

El art. 34 también invierte el régimen por defecto para los productos del art. 92, par. 1, b) WIB 92 pagados entre el 1 de junio y el 31 de agosto de 2026: se considera que el contribuyente ha renunciado a la retención salvo que haya pedido expresamente la retención.

Este es el punto que más se escapa, porque hace nacer una obligación del silencio. Un cliente que recibió ese pago este verano y no hizo nada tiene una declaración que presentar. Saque las fechas de pago de esa ventana y compruébelas una a una; no deduzca el tratamiento de lo que el cliente eligió en su cuenta de valores, porque esa elección no rige aquí.

Clientes sin agente de retención belga

La renuncia solo existe donde hay un agente de retención belga a quien comunicarla. Un cliente que opera a través de un bróker extranjero no tiene nada que comunicar, ninguna fecha límite que comprobar y, en todo caso, una declaración que presentar. Separe esos expedientes primero: la presión del plazo no se les aplica, pero sí el trabajo de fondo, y es mayor.

La valoración a 31 de diciembre de 2025 es la base

La base de adquisición de las plusvalías realizadas a partir de 2026 es la valoración a 31 de diciembre de 2025 —el fotomoment, la fotografía del valor—. Las plusvalías acumuladas antes de 2026 quedan fuera del impuesto. Es el documento más valioso del expediente y el que los clientes más a menudo no tienen.

Pídalo ahora, posición por posición, por escrito, a cada institución donde el cliente tenga cuenta. No se vuelve más fácil de obtener años después, cuando se cuestione la declaración, y una valoración reconstruida a posteriori con precios públicos es un documento más débil que un extracto emitido por el banco.

La participación sustancial, y por qué no es tema de esta semana

La excepción para una participación directa del 20% o más funciona de otra manera: un primer tramo de 1 millón de euros libre por cada período de cinco años, y después una banda que va del 1.25% al 10%. Su ventana de valoración llega hasta el 31 de diciembre de 2027, de modo que ese expediente tiene un año y medio. No compite con el trabajo del 31 de agosto, y mezclar ambos en la misma conversación con el cliente es exactamente como se pierde el plazo de la cartera.

El orden de trabajo

1. Haga la lista de clientes con cuenta de valores personal. Primero los expedientes de administradores de sociedad: ahí la cartera convive con una empresa que ya ocupa su atención.
2. Saque la lista de plusvalías realizadas en 2026 por cliente y por institución, con corte en el 1 de junio.
3. Pida las valoraciones a 31 de diciembre de 2025, por posición, por escrito.
4. Busque la fecha límite publicada por cada institución y anótela en el expediente con la fecha en que la comprobó.
5. Confirme por escrito con cada cliente por qué vía va, y haga salir la instrucción por un canal que deje rastro.
6. Revise la ventana del 1 de junio al 31 de agosto en busca de pagos del art. 92, par. 1, b), donde el silencio significa renuncia.
7. Separe a los clientes con bróker extranjero: nada que comunicar, una declaración que preparar.

Todo lo que aún puede influirse antes del 31 de agosto está en los pasos 4 y 5. Lo demás es preparación de una declaración que se escribirá de todos modos.