Imposte e IVANormativa
Imposta sulle plusvalenze: la rinuncia, il tetto del 31 agosto e le chiusure bancarie arrivate prima
La Legge del 6 aprile 2026 dà al contribuente tempo fino al 31 agosto 2026 per comunicare a un sostituto d'imposta belga come verrà assolta l'imposta del 10% sulle plusvalenze finanziarie realizzate nell'anno d'imposta 2026. Un Decreto reale del 18 maggio 2026 permette a ogni istituzione di chiudere prima quella finestra, e diverse l'hanno già fatto. Il Consiglio di Stato sostiene che il decreto contraddice la legge.
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Scritto alla data del 23 agosto 2026
Le scadenze di questo briefing sono passate. Riporta le regole e le date come erano quel giorno e non è stato rivisto da allora. Verifichi la situazione attuale prima di agire.
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Cosa contava il 23 agosto 2026
- In vigore ora
- Imposta del 10% sulle plusvalenze realizzate su attività finanziarie, in vigore dal 1° gennaio 2026; ritenuta dal 1° giugno 2026
- Prossima modifica
- 31 agosto 2026 — tetto legale per la scelta; 30 novembre 2026 — termine per il versamento
- Impatto principale
- Il silenzio lascia una ritenuta definitiva alla fonte; la rinuncia porta le plusvalenze 2026 nella dichiarazione personale
- Cosa fare oggi
- Verifichi la scadenza pubblicata da ogni istituzione: diverse hanno chiuso prima del 31 agosto
Fonti
Lei può scegliere come vengono tassate le plusvalenze dei suoi investimenti del 2026. Il termine legale è il 31 agosto. La sua banca può aver chiuso la porta a maggio, e ne aveva il diritto.
Dal 1° gennaio 2026, il Belgio tassa al 10% le plusvalenze realizzate su attività finanziarie. Realizzate significa vendute: le plusvalenze latenti di una posizione che lei detiene ancora non vengono toccate. Neanche quelle accumulate prima del 2026: il valore del suo portafoglio al 31 dicembre 2025 è la linea di partenza.
Dal 1° giugno 2026, banche e broker trattengono da sé quel 10%. È qui che entra la scelta.
La scelta in un paragrafo
O la sua banca trattiene l'imposta alla fonte e la questione è chiusa, nessuna di quelle plusvalenze compare nella sua dichiarazione personale, oppure lei dice alla banca di non farlo e le plusvalenze finiscono nella sua dichiarazione, dove calcola e dichiara la posizione da sé.
Non fare nulla è una decisione: la lascia sulla prima via, con la ritenuta della banca. Per finire sulla seconda bisogna dirlo, e dirlo in tempo.
Due cose di questa scelta sorprendono:
- Copre tutto il 2026, non solo i mesi successivi alla comunicazione. E resta in vigore negli anni successivi, finché lei non la cambia.
- Comunicarla in ritardo non sistema il 2026. Un'istruzione tardiva ha effetto solo a partire dall'anno d'imposta successivo. Non c'è modo di mettersi in pari.
La data del telegiornale probabilmente non è la sua
La legge dice che la scelta deve arrivare alla sua banca entro il 31 agosto 2026. Un Decreto reale di maggio ha poi permesso a ogni istituzione di fissare una propria scadenza, anteriore, e diverse l'hanno fatto: alcune già in primavera, varie a giugno. Se entra questa settimana citando il 31 agosto, può sentirsi dire che la finestra si è chiusa mesi fa.
Il Consiglio di Stato ha detto che il decreto non avrebbe dovuto poterlo fare, e che lei dovrebbe poter comunicare la sua scelta fino al 31 agosto stesso. Quel criterio non ha cambiato il decreto. Significa che la situazione è davvero in discussione, non che la sua banca le darà ragione allo sportello.
In pratica:
- Cerchi prima di tutto la scadenza pubblicata dalla sua istituzione. È quella la data che decide cosa accade questa settimana.
- Se l'ha superata ma è ancora prima del 31 agosto, invii comunque l'istruzione per iscritto, datata, per un canale che lasci traccia. Se la cosa finisse in discussione, aver chiesto in tempo e aver trovato un rifiuto è una posizione molto diversa dal non aver mai chiesto.
- Non passi la settimana aspettando che una telefonata risolva tutto. Richiesta scritta, risposta conservata.
Se il suo broker non è belga
Allora questa scadenza non si applica a lei, perché non c'è un'istituzione belga a cui dare istruzioni. Nessuno trattiene nulla per lei, e le plusvalenze finiscono comunque nella sua dichiarazione.
È meno pressione questa settimana e più lavoro dopo. Ciò che le serve è lo stesso materiale di base: cosa ha venduto nel 2026, a quale prezzo e quanto valevano quelle posizioni al 31 dicembre 2025. Chieda al suo contabile in quale formato lo vuole e lo ottenga entro fine anno, non in primavera.
Il punto che coglie impreparati
Se un prodotto assicurativo le ha pagato tra il 1° giugno e il 31 agosto 2026, il regime predefinito è invertito. Per quei pagamenti si considera che lei abbia scelto la via della dichiarazione, salvo che abbia chiesto espressamente la ritenuta. Quindi un pagamento estivo a cui non ha più ripensato può averle lasciato qualcosa da dichiarare.
Se è il suo caso, lo dica al suo contabile questa settimana, non ad aprile. Non è un lavoro grande; diventa grande solo quando si scopre tardi.
Il documento che vale la pena inseguire oggi
Il valore di ogni posizione che deteneva al 31 dicembre 2025. Quella cifra è la base su cui si misura la sua plusvalenza, ed è ciò che protegge tutto quello che ha accumulato prima del 2026. Chieda a ogni banca e broker un attestato di valutazione scritto a quella data, posizione per posizione, e lo conservi dove saprà ritrovarlo tra tre anni.
La gente chiede questo documento proprio quando l'amministrazione fa una domanda sulla dichiarazione, che è esattamente il momento in cui ottenerlo costa di più e in cui una ricostruzione a posteriori convince di meno. Adesso costa un'e-mail.
Cosa chiedere al suo contabile
Quattro domande, tutte rispondibili in una sola sessione:
- Cosa ho realizzato davvero nel 2026 finora, per conto, e quanto cade prima del 1° giugno?
- Qual era la scadenza della mia istituzione e l'ho già persa?
- Nella mia situazione, c'è qualche motivo per preferire la via della dichiarazione alla chiusura in banca, o è meglio che resti chiusa alla fonte?
- Abbiamo le valutazioni al 31 dicembre 2025 nel fascicolo, o devo chiederle?
Solo la terza domanda contiene un giudizio. Lasciare che la banca trattenga è la via di minor sforzo: è definitiva e nessuna di quelle plusvalenze arriva nella sua dichiarazione. Portare le plusvalenze in dichiarazione significa tenere il calcolo nelle proprie mani, cosa che conta quando la sua posizione nel corso dell'anno è più complicata di un solo conto in una sola istituzione, perché una banca vede solo le posizioni che detiene per lei. Quale sia meglio è una questione del suo fascicolo, non una regola generale, ed è l'unica cosa qui che merita dieci minuti di consulenza professionale.
Se non fa assolutamente nulla
Con un conto belga, la banca liquida al 10%, quella liquidazione è definitiva e il 2026 si chiude sulla prima via. Per la maggior parte delle persone con un conto e un anno senza complicazioni, non è un cattivo risultato: è semplicemente un risultato che ha scelto non scegliendo.
Dove il non fare nulla costa è sui due bordi: un pagamento assicurativo estivo che in silenzio l'ha messa sulla via della dichiarazione, e un broker estero dove nessuno trattiene nulla. Entrambi diventano una dichiarazione, e una dichiarazione è molto più economica da preparare a settembre che da riparare un anno dopo.
Una nota sul secondo regime di cui sentirà parlare
Esiste un insieme di regole a parte per chi detiene direttamente il 20% o più di un'impresa, con una propria soglia e una propria fascia di aliquote. Ha più strada: la sua finestra di valutazione arriva fino a fine 2027, ed è un'altra conversazione. Se la riguarda, la prenoti come riunione a sé in autunno. Non lasci che sposti questa settimana, che riguarda una domanda molto più semplice: cosa ha detto alla sua banca, e quando questa ha smesso di ascoltare.
La legge dà al suo cliente tempo fino al 31 agosto 2026 per comunicare la scelta. L'istituzione può concederne di meno. Le due cose sono vere insieme, e la distanza tra loro è il lavoro di questa settimana.
L'imposta sulle plusvalenze realizzate su attività finanziarie è entrata in vigore il 1° gennaio 2026 in virtù della Legge del 6 aprile 2026 (Moniteur belge, 21 aprile 2026, numac 2026002780). Le istituzioni finanziarie hanno iniziato a operare la ritenuta il 1° giugno 2026. Tra quelle due date sta un'architettura transitoria che la maggior parte dei clienti amministratori di società con conto titoli personale non ha letto, e per chiuderla fascicolo per fascicolo le resta all'incirca una settimana.
Cosa decide davvero la scelta
L'art. 265/1 WIB 92 permette al contribuente di assolvere l'imposta in due modi.
- Ritenuta mantenuta. L'istituzione trattiene alla fonte. La ritenuta è liberatoria: estingue il debito e le plusvalenze non vanno inserite nella dichiarazione personale.
- La rinuncia alla ritenuta. L'istituzione non trattiene. Le plusvalenze realizzate finiscono nella dichiarazione personale dei redditi, dove il contribuente calcola e dichiara da sé la propria posizione.
Tre proprietà di questa scelta vengono lette male, e ognuna cambia un fascicolo:
- Non è una scelta da giugno ad agosto. La scelta comunicata prima del 31 agosto 2026 vale per tutto l'anno d'imposta 2026, non solo per le plusvalenze realizzate nella finestra in cui è stata comunicata.
- Resta in vigore finché non viene revocata. Non è un'opzione annuale che scade. Ciò che risulta all'istituzione continua ad applicarsi agli anni successivi finché il cliente non la cambia.
- In ritardo non è in ritardo per il 2026: è in anticipo per il 2027. L'art. 34 è esplicito: una scelta comunicata dopo il termine ha effetto solo a partire dal periodo d'imposta successivo. Una rinuncia tardiva non riapre l'anno d'imposta 2026.
Due termini, e uno è già scaduto per la maggior parte dei clienti
| Strumento | Cosa fissa | Data |
|---|---|---|
| Legge del 6 aprile 2026, art. 34 | Ultima data in cui la scelta può essere comunicata al sostituto d'imposta | 31 agosto 2026 |
| Decreto reale del 18 maggio 2026, art. 85/1 KB/WIB 92 | Permette all'istituzione di fissare una propria scadenza anteriore | La data che determina, al più tardi il 31 agosto 2026 |
| Legge del 6 aprile 2026, art. 34 | Ritenuta mobiliare (roerende voorheffing / précompte mobilier) sui redditi pagati tra il 1° giugno e il 31 agosto 2026 | Al più tardi il 30 novembre 2026 |
| Legge del 6 aprile 2026, art. 35 | Versamento dell'importo equivalente per le plusvalenze dal 1° gennaio al 31 maggio 2026 | Al più tardi il 30 novembre 2026 |
Scadenze comunicate dalle istituzioni, tutte anteriori al 31 agosto:
| Istituzione | Scadenza comunicata |
|---|---|
| Deutsche Bank | 30 aprile 2026 |
| Bolero | 29 maggio 2026 |
| Saxo | Da fine maggio al 30 giugno 2026 |
| Belfius | 12 giugno 2026 |
| Argenta | 22 giugno 2026 |
Tratti quella tabella come una traccia, non come una fonte. L'unica data vincolante allo sportello è quella pubblicata dall'istituzione stessa, e vale la pena leggere la notifica prima di un suo riassunto: alcuni istituti distinguono tra tipi di conto, tra la mera esecuzione di ordini (execution only) e i mandati discrezionali, e tra un'istruzione data nell'app e una data su carta.
Il Consiglio di Stato dice che il decreto non può farlo
Il Consiglio di Stato, nel suo parere sul Decreto reale del 18 maggio 2026, ha sostenuto che l'art. 85/1 contraddice la legge che lo abilita: il contribuente deve poter comunicare la sua scelta fino al 31 agosto 2026 incluso, e un decreto non può accorciare un termine che la legge concede. Quel parere non ha fermato il decreto.
Quindi la descrizione onesta per un cliente che ha superato la scadenza della sua banca ma è ancora dentro il termine legale è questa: ha un argomento, non un diritto che qualcuno possa far valere per lui prima del 31 agosto. Non prometta che una singola istituzione accetterà un'istruzione tardiva. Ciò che si può fare è lasciare che l'argomento esista per iscritto:
- Invii l'istruzione per iscritto, datata, per un canale che lasci traccia: messaggio sicuro nell'ambiente della banca o lettera raccomandata per le posizioni maggiori.
- Conservi il rifiuto se arriva, con le parole usate dall'istituzione.
- Annoti nel fascicolo del cliente per quale via si trova davvero il cliente al 31 agosto 2026 e su quali prove.
Se il conflitto finisse in giudizio, il cliente che ha scritto in tempo ed è stato respinto sta in una posizione diversa da quello che non ha scritto nulla.
Plusvalenze realizzate tra il 1° gennaio e il 31 maggio 2026
Per quel primo tratto dell'anno non esisteva una macchina della ritenuta. L'art. 35 prevede una riparazione: il sostituto d'imposta può, su richiesta scritta di tutti gli intestatari del conto, versare un importo equivalente alla ritenuta mobiliare su quelle plusvalenze. Il versamento scade al più tardi il 30 novembre 2026, e l'importo versato è trattato come imposta effettivamente ritenuta ai fini degli artt. 307 e 313 WIB 92, che è esattamente ciò che elimina l'obbligo di dichiarare.
Due parole fanno il lavoro in quella frase. Può: l'istituzione è abilitata, non obbligata, quindi una richiesta può semplicemente essere respinta. Tutti gli intestatari: un conto cointestato, una divisione tra coniugi, un usufrutto o una comunione richiedono la firma di ogni intestatario. La legge subordina la richiesta a tutti loro e non dice cosa accade a una richiesta incompleta, quindi non dia per scontato che un insieme parziale produca effetti parziali. Verifichi la struttura degli intestatari prima di redigere, non dopo.
Se la facoltà non viene usata o non viene concessa, le plusvalenze dal 1° gennaio al 31 maggio appartengono alla dichiarazione, indipendentemente da ciò che è stato scelto per il resto dell'anno.
I prodotti assicurativi dove il regime predefinito è invertito
L'art. 34 inverte il regime predefinito anche per i prodotti dell'art. 92, par. 1, b) WIB 92 pagati tra il 1° giugno e il 31 agosto 2026: si considera che il contribuente abbia rinunciato alla ritenuta salvo che abbia chiesto espressamente la ritenuta.
È il punto che sfugge di più, perché fa nascere un obbligo dal silenzio. Un cliente che ha ricevuto quel pagamento quest'estate e non ha fatto nulla ha una dichiarazione da presentare. Estragga le date di pagamento di quella finestra e le verifichi una per una; non deduca il trattamento da ciò che il cliente ha scelto sul suo conto titoli, perché quella scelta qui non vale.
Clienti senza sostituto d'imposta belga
La rinuncia esiste solo dove c'è un sostituto d'imposta belga a cui comunicarla. Un cliente che opera tramite un broker estero non ha nulla da comunicare, nessuna scadenza da verificare e, in ogni caso, una dichiarazione da presentare. Separi prima quei fascicoli: la pressione della scadenza non si applica a loro, ma il lavoro di fondo sì, ed è maggiore.
La valutazione al 31 dicembre 2025 è la base
La base di acquisto delle plusvalenze realizzate dal 2026 è la valutazione al 31 dicembre 2025, il fotomoment, la fotografia del valore. Le plusvalenze accumulate prima del 2026 restano fuori dall'imposta. È il documento più prezioso del fascicolo e quello che i clienti più spesso non hanno.
Lo chieda ora, posizione per posizione, per iscritto, a ogni istituzione presso cui il cliente ha un conto. Non diventa più facile da ottenere anni dopo, quando la dichiarazione viene messa in discussione, e una valutazione ricostruita a posteriori con prezzi pubblici è un documento più debole di un estratto conto emesso dalla banca.
La partecipazione sostanziale, e perché non è tema di questa settimana
L'eccezione per una partecipazione diretta del 20% o più funziona in altro modo: un primo scaglione di 1 milione di euro libero ogni cinque anni, e poi una fascia che va dall'1,25% al 10%. La sua finestra di valutazione arriva fino al 31 dicembre 2027, quindi quel fascicolo ha un anno e mezzo. Non compete con il lavoro del 31 agosto, e mescolare i due nella stessa conversazione con il cliente è esattamente il modo in cui si perde la scadenza del portafoglio.
L'ordine di lavoro
- Faccia l'elenco dei clienti con conto titoli personale. Prima i fascicoli degli amministratori di società: lì il portafoglio convive con un'azienda che già occupa la sua attenzione.
- Estragga l'elenco delle plusvalenze realizzate nel 2026 per cliente e per istituzione, con taglio al 1° giugno.
- Chieda le valutazioni al 31 dicembre 2025, per posizione, per iscritto.
- Cerchi la scadenza pubblicata da ogni istituzione e la annoti nel fascicolo con la data in cui l'ha verificata.
- Confermi per iscritto con ogni cliente per quale via va, e faccia partire l'istruzione per un canale che lasci traccia.
- Riveda la finestra dal 1° giugno al 31 agosto in cerca di pagamenti dell'art. 92, par. 1, b), dove il silenzio significa rinuncia.
- Separi i clienti con broker estero: nulla da comunicare, una dichiarazione da preparare.
Tutto ciò che può ancora essere influenzato prima del 31 agosto sta nei passi 4 e 5. Il resto è preparazione di una dichiarazione che verrà scritta comunque.
Il lavoro sulle scadenze è più breve quando i registri di base sono già aggiornati.
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