Dividendi VVPRbis: come i titolari di piccole imprese belghe si pagano al 18%, e cosa è cambiato a luglio 2026

Se ha una BV o SRL belga, la fattura fiscale del denaro che estrae dalla società è una delle più alte che pagherà mai. Lo stipendio sconta aliquote progressive vicine al 50%. Il compenso da amministratore aggiunge sopra i contributi previdenziali. La via legale più diffusa per aggirarle, usata da decine di migliaia di titolari di piccole imprese belghe, si chiama VVPRbis.

Questa guida è per lei, il fondatore. Il suo contabile farà i calcoli veri. Ma lei dovrebbe capire cosa si fa con i suoi soldi.

Cosa fa davvero VVPRbis

Lei ha creato la sua BV. Ha messo denaro come capitale iniziale, diciamo €18.600 (il minimo legale di una BV oggi è zero, ma la maggior parte dei fondatori conferisce qualcosa). La società genera utili. Dopo l'imposta sul reddito delle società, quegli utili restano come utili portati a nuovo.

Vuole portare a casa una parte di quegli utili portati a nuovo.

Senza VVPRbis, la società le paga un dividendo che sconta una ritenuta del 30%. Dividendo di €100.000 → €30.000 allo Stato → €70.000 a lei.

Con VVPRbis, lo stesso dividendo sconta il 18% (era il 15% fino al 30 giugno 2026). Dividendo di €100.000 → €18.000 allo Stato → €82.000 a lei.

Su una distribuzione di €100.000, sono €12.000 in più in tasca a lei. Lungo una carriera tipica da fondatore, con 15-20 anni di piccoli dividendi, il risparmio arriva facilmente a €200.000+.

Le quattro condizioni che deve rispettare

1. La sua società deve essere «piccola». La legge belga ha una prova precisa, ma in pratica, se il suo fatturato annuo sta sotto €11,25 milioni e ha meno di 50 dipendenti, è piccola.

2. Il suo capitale iniziale deve essere denaro. I conferimenti di attrezzature, proprietà intellettuale o immobili non contano. Se ha messo €30.000 in denaro nella società il primo giorno, quei €30.000 valgono. Se ha conferito €30.000 in software, no.

3. Deve aspettare tre anni pieni. Se ha costituito la società nel 2023, la prima distribuzione valida per VVPRbis è nel 2026 (terzo anno pieno). Le distribuzioni precedenti scontano il 30% ordinario.

4. Niente classi di azioni sofisticate. Se ha creato azioni di classe A con diritti di voto extra e azioni di classe B con diritti di dividendo extra, ha rotto le regole. Resti su una sola classe ordinaria di azioni.

Cosa è cambiato a luglio 2026

L'aliquota agevolata è passata dal 15% al 18%. La legge è la legge programma del 30 maggio 2026; è apparsa nel Moniteur belge il 1° giugno 2026 ed è entrata in vigore il 1° luglio 2026, per i dividendi attribuiti o esigibili da quella data. Allinea VVPRbis a un altro strumento per le piccole imprese, la riserva di liquidazione.

Cosa significa ora: il risparmio di tre punti è finito. Si applicava ai dividendi attribuiti o esigibili fino al 30 giugno 2026 incluso, e la data che contava era quella di attribuzione o esigibilità del dividendo, non quella dell'assemblea generale. Se un suo dividendo è stato deliberato a giugno ma pagato solo a luglio, sconta il 18%, e la dichiarazione deve dirlo.

Un esempio realistico

Ha costituito una BV belga nel 2022 con €30.000 in denaro. È cresciuta fino a €600.000 di ricavi annui, si paga un compenso da amministratore di €40.000 e la società ha accumulato €180.000 di utili portati a nuovo.

A maggio 2026, quando valeva ancora il 15%, ha distribuito €60.000 come dividendo VVPRbis.

• Imposta: 15% × €60.000 = €9.000
• Netto per lei: €51.000

Se avesse preso gli stessi €60.000 come compenso da amministratore aggiuntivo:

• Imposta sul reddito delle persone fisiche (scaglione marginale più alto): ~50% = €30.000
• Contributi previdenziali (lavoratori autonomi): ~20% = €12.000
• Netto: ~€18.000

La via del dividendo le lascia €33.000 in più, in questa sola distribuzione. Lo ripeta oggi e la ritenuta è del 18%, €10.800 invece di €9.000, e il confronto ne risente appena.

La strategia combinata che usano i fondatori avveduti

I fondatori belgi più accorti combinano tre strumenti:

1. Un compenso da amministratore modesto: copre il quotidiano e costruisce pensione e assicurazione contro la disoccupazione.
2. Un dividendo VVPRbis annuale dall'anno 4: estrae gli utili portati a nuovo al 18% (15% fino al 30 giugno 2026).
3. La riserva di liquidazione sugli utili portati a nuovo restanti: la costituisca ora, 10% di prelievo separato anticipato, distribuisca al 9,8% dopo un periodo di detenzione di tre anni o all'uscita.

L'aliquota effettiva combinata sugli utili che escono dalla società atterra intorno al 25-30%, contro il 60%+ se li portasse tutti a casa come stipendio.

Cosa può andare storto

• Il suo contabile usa l'aliquota sbagliata. Errore facile nell'anno 3: il 20% sopravvive solo se il suo conferimento in denaro è avvenuto il 31 dicembre 2025 o prima. E verifichi l'aliquota contro la data in cui il dividendo è stato attribuito o è diventato esigibile, non contro la data della delibera.
• Tocca il capitale prima del periodo di attesa. Una riduzione di capitale fa ripartire l'orologio per i nuovi conferimenti.
• Vende la società. Vendere le azioni è un regime a parte (plusvalenze, oggi esenti per le persone fisiche nella maggior parte dei casi, fatto salvo il nuovo prelievo sulle plusvalenze del 2026 per le operazioni sopra i €10 milioni).
• Dimentica di dichiarare la ritenuta in tempo. Il modulo 273A scade 15 giorni dopo il pagamento. La presentazione tardiva genera multe.

Il piano d'azione in una pagina

1. Verifichi con il suo contabile la data del suo conferimento in denaro originale e la sua posizione attuale di «anno +N».
2. Confermi che la società superi ancora la prova della piccola impresa negli ultimi due esercizi.
3. Decida l'importo del dividendo che vuole prendere quest'anno, lasciando capitale circolante sufficiente.
4. Convochi l'assemblea generale che approva il dividendo.
5. Paghi sapendo che l'aliquota segue la data in cui il dividendo viene attribuito o diventa esigibile. Dal 1° luglio 2026 è il 18%; il 15% si è applicato solo fino al 30 giugno 2026 incluso.
6. Presenti la dichiarazione di ritenuta 273A entro 15 giorni.

Questo è VVPRbis. Meno misterioso di come suona. Più prezioso di quanto la maggior parte dei fondatori creda.