Дивиденды VVPRbis: как владельцы малых бельгийских компаний платят себе под 18% — и что изменилось в июле 2026

Если у вас бельгийская BV или SRL, налоговый счет на деньги, которые вы забираете из компании, — один из самых высоких, какие вы когда-либо заплатите. Зарплата облагается по прогрессивным ставкам вплоть до 50%. Вознаграждение руководителя добавляет сверху социальные взносы. Самый популярный законный обход — им пользуются десятки тысяч владельцев малого бизнеса в Бельгии — называется VVPRbis.

Этот гид для вас, основателя. Конкретные цифры посчитает ваш бухгалтер. Но понимать, что делают с вашими деньгами, стоит вам.

Что VVPRbis реально делает

Вы создали BV. Внесли в нее деньги как стартовый капитал — скажем, 18 600 € (законный минимум для BV теперь ноль, но большинство основателей что-то вносят). Компания зарабатывает прибыль. После налога на прибыль эта прибыль лежит как нераспределенная.

Вы хотите забрать часть нераспределенной прибыли домой.

Без VVPRbis компания платит вам дивиденд, облагаемый 30% удержания. 100 000 € дивиденда → 30 000 € государству → 70 000 € вам.

С VVPRbis тот же дивиденд облагается 18% — было 15% до 30 июня 2026. 100 000 € дивиденда → 18 000 € государству → 82 000 € вам.

На распределении в 100 000 € это 12 000 € лишних в вашем кармане. На типичной карьере основателя в 15–20 лет небольших дивидендов экономия легко достигает 200 000 €+.

Четыре условия, которые нужно выполнить

1. Компания должна быть «малой». У бельгийского закона есть точный тест, но на практике, если годовой оборот ниже 11,25 млн € и сотрудников меньше 50, вы малы.

2. Стартовый капитал должен быть деньгами. Взносы оборудованием, интеллектуальной собственностью или недвижимостью не считаются. Внесли 30 000 € деньгами в первый день — эти 30 000 € квалифицируются. Передали софта на 30 000 € — нет.

3. Нужно подождать три полных года. Если компания создана в 2023 году, первое распределение, подходящее под VVPRbis, — в 2026 (третий полный год). Более ранние распределения получают стандартные 30%.

4. Никаких модных классов акций. Если вы завели акции класса A с дополнительными правами голоса и класса B с дополнительными правами на дивиденды — вы сломали правила. Держитесь одного обычного класса.

Что изменилось в июле 2026

Льготная ставка выросла с 15% до 18%. Закон — программный закон от 30 мая 2026; он появился в Belgisch Staatsblad 1 июня 2026 и вступил в силу 1 июля 2026, для дивидендов, начисленных или подлежащих выплате с этой даты. Он выравнивает VVPRbis с другим инструментом малого бизнеса — ликвидационным резервом.

Что это значит сейчас: экономия в три пункта исчезла. Она применялась к дивидендам, начисленным или подлежащим выплате до 30 июня 2026 включительно, и считалась дата начисления или выплаты дивиденда — а не дата общего собрания. Если ваш дивиденд был решен в июне, но выплачен только в июле, он удерживается под 18%, и декларация должна это отразить.

Реалистичный пример

Вы создали бельгийскую BV в 2022 году с 30 000 € деньгами. Вы выросли до 600 000 € годовой выручки, платите себе 40 000 € вознаграждения руководителя, и в компании накоплено 180 000 € нераспределенной прибыли.

В мае 2026, пока еще действовала ставка 15%, вы распределили 60 000 € дивидендом VVPRbis.

• Налог: 15% × 60 000 € = 9 000 €
• Вам на руки: 51 000 €

Если бы вы взяли те же 60 000 € дополнительным вознаграждением руководителя:

• Подоходный налог (верхняя предельная ступень): ~50% = 30 000 €
• Социальные взносы (самозанятые): ~20% = 12 000 €
• Чистыми: ~18 000 €

Маршрут через дивиденды дает вам на 33 000 € больше на одном этом распределении. Повторите его сегодня — и удержание 18%, то есть 10 800 € вместо 9 000 €, — что едва царапает сравнение.

Комбинированная стратегия, которой пользуются самые смекалистые основатели

Самые умные бельгийские основатели комбинируют три инструмента:

1. Скромное вознаграждение руководителя — покрывает повседневную жизнь, копит вашу пенсию и страховку по безработице.
2. Дивиденд VVPRbis ежегодно с 4-го года — выводит нераспределенную прибыль под 18% (15% до 30 июня 2026).
3. Ликвидационный резерв на остаток нераспределенной прибыли — сформируйте сейчас, 10% отдельного обложения вперед, распределяйте под 9,8% после трехлетнего периода владения или при выходе.

Совокупная эффективная ставка на прибыль, выведенную из компании, оказывается в районе 25–30% — против 60%+, если забирать всё зарплатой.

Что может пойти не так

• Ваш бухгалтер использует неверную ставку. Легкая ошибка в год 3 — 20% выживает только при денежном взносе 31 декабря 2025 года или ранее. И сверяйте ставку с датой начисления или выплаты дивиденда, а не с датой решения.
• Вы конвертируете капитал до окончания периода ожидания. Уменьшение капитала перезапускает часы для новых взносов.
• Вы продаете компанию. Продажа акций — отдельный режим (прирост капитала, в большинстве случаев для физлиц в настоящее время освобожден — с оговоркой о новом налоге 2026 года для сделок свыше 10 млн €).
• Вы забываете вовремя задекларировать удержание. Форма 273A подается в течение 15 дней после выплаты. Просрочка запускает штрафы.

План действий на одной странице

1. Проверьте с бухгалтером дату вашего первоначального денежного взноса и ваш текущий статус «год + N».
2. Подтвердите, что компания всё еще проходит тест малой компании за два последних финансовых года.
3. Решите, какую сумму дивидендов хотите взять в этом году, оставив достаточно оборотного капитала.
4. Назначьте общее собрание, утверждающее дивиденд.
5. Платите, зная, что ставка следует за датой начисления или выплаты дивиденда. С 1 июля 2026 это 18%; 15% действовали только до 30 июня 2026 включительно.
6. Подайте декларацию удержания 273A в течение 15 дней.

Это и есть VVPRbis. Менее таинственный, чем звучит. Более ценный, чем понимает большинство основателей.